Валютный рынок

По итогам торгов в понедельник курс доллара США практически не изменился, составив 452,48 тенге. За день американская валюта подешевела на 0,03 тенге.

Объем торгов снизился до 298,3 млн долларов, сократившись на 51,3 млн долларов. Такая динамика указывает на относительную сбалансированность валютного рынка после повышенной волатильности на предыдущей неделе.

Предложение иностранной валюты в рамках операций Национального банка, а также со стороны экспортеров и субъектов квазигосударственного сектора могло компенсировать корпоративный спрос, связанный с расчетами по внешнеторговым контрактам и обслуживанием внешних обязательств.

Денежный рынок

Ставки денежного рынка продемонстрировали разнонаправленную динамику на фоне сохраняющегося значительного профицита ликвидности.

Ставка TONIA снизилась с 15,85% до 15,71%, тогда как SWAP-1D выросла с 11,18% до 11,21%.

Снижение стоимости однодневного фондирования в сегменте репо свидетельствует об отсутствии существенного давления на тенговую ликвидность, несмотря на приближающееся решение Национального банка по базовой ставке.

При этом разница между ставками репо и валютного свопа сохраняется, отражая неодинаковые условия привлечения средств на отдельных сегментах денежного рынка.

Фондовый рынок Казахстана

По итогам понедельничных торгов индекс KASE увеличился на 0,14%, достигнув 7 873,9 пункта.

Объем торгов акциями, входящими в индексную корзину, вырос втрое — до 1,4 млрд тенге.

Наиболее заметную поддержку индексу оказали акции Банка ЦентрКредит, подорожавшие на 3%, и КазТрансОйла, прибавившие 1,3%.

В то же время акции Kaspi снизились на 1,5%, а бумаги Казатомпрома и Казахтелекома потеряли по 0,5%.

Разнонаправленная динамика отражает неоднородность спроса на казахстанском фондовом рынке.

Нефть

Стоимость нефти марки Brent увеличилась на 1,3%, достигнув 109,6 доллара за баррель.

В центре внимания инвесторов остается соотношение перспектив увеличения поставок российской нефти и рисков перебоев с экспортом сырья с Ближнего Востока.

Возможности быстрого наращивания российского экспорта ограничены сохраняющимися повреждениями энергетической инфраструктуры. Дополнительную поддержку котировкам оказывает неопределенность вокруг судоходства в Ормузском проливе.

Несмотря на заявления Ирана о готовности восстановить движение танкеров при определенных условиях, угрозы безопасности и высокие страховые расходы продолжают препятствовать нормализации перевозок.

Американские акции восстанавливаются после распродажи

Фондовые индексы США завершили понедельник разнонаправленно. Nasdaq вырос на 1,11%, S&P 500 — на 0,41%, тогда как Dow Jones снизился на 0,07%.

Основным фактором роста стали покупки акций технологических компаний после масштабной распродажи на предыдущей неделе.

Индекс полупроводниковых компаний PHLX прибавил 1,6%, прервав восьмидневную серию снижения. Это было самое продолжительное падение индекса с 2008 года.

Однако восстановление ведущих индексов не сопровождалось широким повышением спроса на акции. На Нью-Йоркской фондовой бирже и Nasdaq количество подешевевших бумаг превысило число подорожавших.

Дополнительным сдерживающим фактором остаются опасения по поводу стоимости финансирования инфраструктуры искусственного интеллекта. Особое внимание инвесторов приковано к компаниям с высокой долговой нагрузкой, которым необходимы значительные вложения для дальнейшего расширения бизнеса.

Таким образом, рост технологического сектора пока скорее свидетельствует о частичном восстановлении после распродажи, чем о полноценном изменении отношения инвесторов к рискам.

Предстоящие корпоративные отчеты должны показать, насколько масштабные инвестиции в искусственный интеллект обеспечены ростом выручки и денежного потока компаний.

В ближайшее время участники рынка также будут следить за финансовыми результатами технологических корпораций, статистикой рынка жилья США, динамикой доходности американских государственных облигаций и развитием ситуации на Ближнем Востоке.

Золото подешевело на фоне укрепления доллара

На фоне восстановления спроса на технологические акции и роста доходности государственных облигаций США цены на золото снизились на 1,3%, до 4 152 долларов за тройскую унцию.

Доходность десятилетних американских гособлигаций повысилась с 5,06% до 5,14%, а индекс доллара укрепился на 0,2%, достигнув 102 пунктов.

Укрепление американской валюты и повышение доходности облигаций снизили привлекательность золота для инвесторов, несмотря на сохраняющуюся геополитическую напряженность.