Валютный рынок

На торгах в четверг казахстанская валюта укрепилась. Средневзвешенный курс доллара на KASE снизился до 457,34 тенге, потеряв 4,71 тенге. Объём сделок составил 468,2 млн долларов, превысив среднегодовой показатель на 28,4 млн долларов.

Поддержку тенге оказали приближение пика квартальных налоговых выплат, рост нефтяных котировок, операции Национального банка по продаже иностранной валюты и завершение активного отпускного сезона. Дополнительным фактором стал приток иностранных инвесторов в государственные ценные бумаги Казахстана, чему способствует их высокая доходность.

Денежный рынок

На денежном рынке динамика ставок была разнонаправленной. На фоне прохождения налогового периода профицит ликвидности в банковской системе сократился.

Ставка TONIA снизилась с 16,03% до 16,01%, тогда как доходность SWAP-1D выросла с 12,13% до 12,21%. Совокупный оборот достиг 671,4 млрд тенге, увеличившись на 37,4 млрд тенге.

На депозитном аукционе Национального банка спрос вырос до 1,2 трлн тенге, или на 120,8 млрд тенге больше предыдущего уровня. Весь объём был размещён по ставке 16,75% годовых. Открытая позиция Нацбанка тем временем сократилась примерно до 8,5 трлн тенге.

Фондовый рынок

Индекс KASE завершил четверговую сессию снижением на 0,6%, опустившись до 7 962,7 пункта. При этом торговая активность заметно выросла: оборот увеличился в 2,1 раза, до 846,7 млн тенге.

Основное давление на индекс оказали акции Казатомпрома (-3,6%), КазТрансОйла (-2,5%) и Air Astana (-1,9%). Снижение котировок связывают с ребалансировкой инвестиционных портфелей. В противоположную сторону двигались бумаги Казахтелекома, прибавившие 1,5% на фоне ожиданий сильных финансовых результатов.

Тем временем Народный Банк объявил о выплате дивидендов в размере 28,09 тенге на одну простую акцию.

Нефть

Нефтяные котировки резко выросли до 93,8 доллара за баррель, прибавив 2,4%. Поводом стали заявления министра финансов США Скотта Бессента о подготовке Вашингтоном наиболее жёстких санкций против Ирана.

По словам Бессента, в понедельник будет представлен план президента Дональда Трампа по усилению экономического давления на Тегеран. Новые ограничения способны создать дополнительные риски для иранского нефтяного экспорта. Одновременно сохраняется неопределённость вокруг перспектив урегулирования ситуации в районе Ормузского пролива.

Эти факторы поддерживают геополитическую премию в цене нефти и удерживают котировки на повышенных уровнях.

Рисковые активы

Американские фондовые рынки вновь оказались под давлением. Основными причинами стали сохраняющиеся инфляционные риски, дорогая нефть и увеличение долговой нагрузки США. В результате ключевые индексы снизились на 0,9–1,3%.

Попытка Минфина США поддержать рынок за счёт увеличения выкупа долгосрочных казначейских облигаций пока не смогла заметно улучшить настроения инвесторов. В отличие от количественного смягчения Федеральной резервной системы, такие операции сами по себе не увеличивают денежную массу.

Фактически Казначейство может частично заменять длинные долговые бумаги более короткими выпусками, временно уменьшая давление на долгосрочный сегмент рынка. Однако это не устраняет проблему растущего общего объёма государственных заимствований.

Сегодня участники рынка будут следить за предварительными значениями PMI за август, которые помогут оценить состояние деловой активности в крупнейших экономиках. Дополнительное внимание по-прежнему сосредоточено на ситуации вокруг Ирана и американском рынке госдолга.

Защитные активы

Рост обеспокоенности вокруг американского госдолга и инфляции повысил интерес инвесторов к защитным инструментам. Цена золота поднялась до 4 582 долларов за тройскую унцию, прибавив 0,8%.

Одновременно доходность 10-летних казначейских облигаций США увеличилась с 4,65% до 4,70%. Индекс доллара практически не изменился, прибавив лишь 0,1% и достигнув 98,89 пункта.

Источник: afk.kz